发行]康辰药业:首次公开发行股票招股说明书摘要
来源:    发布时间: 2018-10-22 08:45   73 次浏览   大小:  16px  14px  12px
发行]康辰药业:首次公开发行股票招股说明书摘要

  超过其所持公司股份总数的25%。若其不再担任公司董事、监事或高级管理人员,

  数的25%。若其不再担任公司董事、监事或高级管理人员,则自不再担任上述职

  持的,减持价格不低于发行价,上述减持价格应考虑除权除息等因素作相应调整。

  近一期末公司股份总数,下同)的 120%时(若因除权除息等事项导致上述股票

  应调整,下同),在 10个工作日内召开投资者见面会,与投资者就上市公司经营

  ②公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 2,000万元;公司董事会公

  告回购股份预案后,公司股票若连续 5个交易日收盘价超过每股净资产时,公司

  额不少于人民币 500万元。公司控股股东、实际控制人增持价格不高于每股净资

  币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的30%。公司

  交易协议,并按照有关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定履行批准程序,

  靶向抗肿瘤药物创新平台建设项目”将主要投资于公司目前 3项国家一类新药及

  设及市场推广项目”将主要投资于品牌学术推广、高端学术研究及营销团队建设,

  产线项目”投资建设后,将有效提升公司现有产品生产能力,更好满足市场需求,

  建设和学术推广,原料药生产能力建设,以及为主营业务快速发展补充营运资金。

  逾 20年的经验,其领导研发团队开发了“苏灵”,并打造了预期将支撑公司未

  来发展的多样化的在研产品线。公司总裁刘建华拥有 20余年的管理经验,在创

  公司研发团队具备 10余年的研发经验和创新药研发的技术优势,具备创新药全

  办发[2013]110号)、《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发

  [2014]17号)及中国证监会颁布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即

  期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号),公司拟定了本次发行

  公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公

  司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规、

  规范性文件及《公司章程(草案)》的规定,制订了《募集资金管理办法》,规范

  指定的募集资金专户中,并建立募集资金三方监管制度,由保荐机构、监管银行、

  事项的通知》、《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》的相关要求,

  等因素,在《公司章程(草案)》中进一步明确了利润分配政策及现金分红政策,

  的,发行人、控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、全体董事、监事、高

  发〔2017〕49号)之规定,《国务院关于印发减持国有股筹集社会保障资金管理

  暂行办法的通知》(国发〔2001〕22号)和《财政部 国资委 证监会 社保基金

  2018年 2月 13日,北京工投出具《关于国有股转持事项的说明》,根据前

  持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法>

  的通知》(财企〔2009〕94号)

  规定,2016年5月5日,公司 2016年第二次临时股东大会审议通过了《公司章

  可分配利润的30%;年度以现金方式分配的利润一般不少于当年度实现的可分配

  以及是否有重大资金支出安排等因素,并按照《公司章程(草案)》规定的程序,

  司根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红

  有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》、《上海证

  虑公司战略发展目标、股东意愿的基础上,结合公司的盈利情况和现金流量状况、

  产或购买设备等资本性支出累计支出达到或超过公司最近一期净资产的 30%以

  可分配利润的30%;年度以现金方式分配的利润一般不少于当年度实现的可分配

  过实施国家基本药物制度,改革药品价格形成机制,控制药品流通环节差价水平,

  2009年、2010年,国家卫计委等部门先后颁布了《关于进一步规范医疗机

  构药品集中采购工作的意见》、《医疗机构药品集中采购工作规范》等文件,上述

  品集中采购。2010年 11月,国务院办公厅下发《关于建立和规范政府办基层医

  目前,我国药品价格制定的市场化运作机制正在逐步形成和完善。2015年 5

  月 4日,国家发改委发布了《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价

  格[2015]904号),要求自 2015年6月1日起取消绝大部分药品(麻醉、第一类

  过不同的方式由市场形成价格。其中:(1)医保基金支付的药品,由医保部门会

  导药品价格合理形成的机制;(2)专利药品、独家生产药品,建立公开透明、多

  方参与的谈判机制形成价格;(3)医保目录外的血液制品、国家统一采购的预防

  成价格;(4)品和第一类精神药品,仍暂时实行最高出厂价格和最高零售

  价格管理;(5)其他药品,由生产经营者依据生产经营成本和市场供求情况,自

  品自 2015年6月1日起取消政府定价,药品实际交易价格由市场竞争机制形成。

  药品流通体系参与者众多、分散、购销环节繁多的局面。2016年4月21日,国

  务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2016年重点工作任务》,文件提出“优

  制’(生产企业到流通企业开一次发票,流通企业到医疗机构开一次发票),积极

  高价格”。2016年 12月 26日,国务院医改办、国家卫生计生委等多部门联合印

  发《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,对“两

  41,142.59万元用于“创新药研发及靶向抗肿瘤药物创新平台建设项目”。新药

  药品监督管理部门批准后,方可进行临床试验;临床试验分为I、II、III和 IV

  发经验,拥有成功的临床试验经验,王锡娟女士具备超过 15年的研发经验。公

  个中药五类新药以及 2个仿制药。由于在研品种在临床前研究、临床试验、审批

  均来自于“苏灵”的销售。公司自设立以来专注于创新药的研发,已上市产品“苏

  强、生命周期长。在 20年的专利保护期内,创新药享有专利壁垒及药监审评的

  双重保护,“苏灵”的核心专利将在 2029年到期,距今还有 12年时间。“苏灵”

  研发进展顺利,其中“迪奥”处于Ⅲ期临床试验阶段,CX1003、金草片处于Ⅰ期

  临床试验阶段,CX1026、CX1409处于临床前研究阶段,地拉罗司、艾曲泊帕处

  于 BE试验阶段。公司在研产品技术领先,多个产品获得国家 863计划、国家重

  根据交易各方协议约定的补偿方式,经测算,如国药康辰2018、2019年度

  法计算的国药康辰投资收益影响后,公司 2017年度扣非后净利润较 2016年度增

  长17.51%;按保守预计,公司2018、2019年度扣非后净利润分别增长15%,增

  长基数为 2017年“扣非后净利润-按照权益法计算的国药康辰投资收益”):

  注:上述敏感性分析所用国药康辰 2017年度财务数据业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审

  未实现业绩达到30%,对公司 2018年利润影响程度为-20.70%(假设公司 2018

  年扣非后净利润较 2017年增长15%);如2018、2019年连续两年国药康辰未实

  现业绩均达到30%,对公司 2019年利润影响程度为-22.70%(假设公司 2019年

  扣非后净利润较 2018年增长15%)。上述情形不会导致公司的持续盈利能力发生

  “国药康辰”)49%的股权转让给国药集团药业股份有限公司(以下简称“国药股

  通知》(证监会计字[2007]21号)确定,与发行人资产负债表日确定国药康辰股

  万元和 11,674.08万元,归属于母公司股东的净利润分别为 19,525.06万元、

  元和 9,844.70万元。报告期内,公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的

  净利润保持基本稳定,而 2017年度营业利润、归属于母公司股东的净利润大幅

  提升,主要是 2017年 3月公司向国药股份转让国药康辰49%股权产生投资收益

  35,213.20万元,对营业利润影响金额为 35,213.20万元,扣除所得税后对公司

  同时,2017年 3月之前公司持有国药康辰49%股权,2015-2017年度按照权

  幅提升,因此 2018年度在无其他因素影响的情况下,公司营业利润、净利润面

  于母公司股东的净利润大幅提升,主要是受 2017年转让国药康辰49%股权形成

  35,213.20万元,扣除所得税后对公司净利润影响金额为 28,614.17万元。该项

  因此,公司 2017年度净利润较高主要受出售国药康辰49%股权的投资收益

  公司财务报告审计截止日为 2018年6月30日。根据正中珠江出具的审计报

  营业利润为 11,674.08万元,较去年同期下降74.76%;归属于母公司所有者净

  利润为 10,050.14万元,较上年同期下降73.84%;归属于母公司所有者净利润

  (扣除非经常性损益后)为 9,844.70万元,较上年同期增长10.77%。公司 2018

  年 1-6月营业利润、归属于母公司所有者净利润较上年同期下降幅度较多,主要

  原因系 2017年3月,公司向国药股份转让国药康辰 49%股权,产生投资收益

  35,213.20万元,扣除所得税后对公司净利润影响金额为 28,614.17万元,该项

  根据公司实际经营情况,公司预计2018年度可实现营业收入约为85,500.00

  母公司所有者净利润约为 25,300.00万元至 25,900.00万元,较上年同期下降

  45.91%至 47.16%;归属于母公司所有者净利润(扣除非经常性损益后)约为

  务数据不构成公司盈利预测。公司 2018年度营业利润、归属于母公司所有者净

  利润较上年同期下降幅度较多,主要原因系 2017年3月,公司向国药股份转让

  国药康辰49%股权,产生投资收益 35,213.20万元,扣除所得税后对公司净利润

  影响金额为 28,614.17万元,该项投资收益具有偶发性,全部计入公司非经常性

  经核查,保荐机构认为,发行人 2018年度经营业绩不会出现重大不利波动,

  三、发行数量:不超过 4,000万股,占发行后总股本不低于25%。本次公司

  六、发行市盈率:22.99倍(按 2017年度经审计的扣除非经常性损益前后

  七、发行前每股净资产:12.19元/股(按 2018年6月30日经审计的归属

  八、发行后每股净资产:14.71元/股(按 2018年6月30日经审计的归属

  十三、预计募集资金总额为:97,360.00万元;扣除发行费用后的净额为:

  本次发行费用预计共需约 8,217.4063万元,各项费用均为不含税金额,具

  2013年 8月 22日,康辰药业全体发起人签署《发起人协议书》,根据大信

  会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“大信审字[2013]第 3-00346号”《审计

  报告》(审计基准日为 2013年6月30日),康辰有限经审计的净资产总额为人民

  币 25,029.10万元;根据中京民信(北京)资产评估有限公司出具的“京信评报

  字[2013]第 128号”《北京康辰药业有限公司股东全部权益价值资产评估报告》

  (评估基准日为 2013年6月30日),康辰有限净资产评估总额为 41,328.58万

  计 12,000.00万股,均为人民币普通股,每股面值为人民币 1.00元;净资产中

  (一)股份锁定及减持价格的承诺”和 “一、相关承诺事项/(二)持股意向及

  本次发行前总股本为 12,000.00万股,公司本次拟向社会公众发行不超过

  注:1、“SS”表示国有股东,为State-owned Shareholder的缩写。北京市国资委出具了《关于北京康

  辰药业股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》(京国资产权[2015]43号),确认北京工投(SS)持有

  2、根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》(国发〔2017〕49号)之

  规定,《国务院关于印发减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法的通知》(国发〔2001〕22号)和《财

  政部 国资委 证监会 社保基金会关于印发〈境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办

  法〉的通知》(财企〔2009〕94号)等现行国有股转(减)持政策停止执行。

  2018年2月13日,北京工投出具《关于国有股转持事项的说明》,根据前述要求,发行人本次发行上市

  刘建华、王锡娟为公司实际控制人。公司股东中普华基业为刘建华控制的企业。公司股东中沐仁投资为王锡娟控制的企业。

  Cowin Konruns Limited的实际控制人为郑伟鹤、黄荔。同时,郑伟鹤、黄荔为

  公司先后被评为“2013年中国医药行业最具影响力榜单成长 50强企业”、

  “2014年中关村高成长企业 TOP100”、“2015年北京国际生物医药创新展览会最

  具创新力奖”、“2016年北京生物医药产业跨越发展工程(G20工程)领军企业”、

  “2017年中国健康产业临床最信赖品牌奖”和“国家知识产权示范企业”等荣

  产品和在研产品包括多个国家一类新药,获得了 43项国内、国际发明专利,并

  获得了“国家 863计划”、“国家火炬计划”、国家专利优秀奖等多项荣誉。在生

  研新药项目储备,其中包含 4个国家一类新药、1个中药五类新药及 2个仿制药,

  利用出血局部血凝酶产生的凝血因子 XIIIa通过共价交联形成稳定的纤维蛋白

  “苏灵”在 12个手术科室的 40多种手术中进行了临床试验,在普外科、脊

  “苏灵”完成了Ⅰ-Ⅳ期共计 3,000多例病人参加的临床试验,实验结果显

  消除半衰期(t1/2β)为2.5h,且体内清除较快无药物蓄积。上述药代动力研

  品目录的通知》(人社部发[2009]159号)、《关于印发国家基本医疗保险、工伤

  保险和生育保险药品目录(2017年版)的通知》(人社部发[2017]15号),“苏灵”

  (通用名:注射用尖吻蝮蛇血凝酶)2009年已被纳入医保目录西药部分,2017

  年在医保目录更新后再次被纳入(药品分类代码XB02B,药品分类乙,编号205)。

  毒血凝酶类药物,上市后大量的临床应用显示“苏灵”临床疗效确切、安全性好、

  2008年取得新药证书和生产批件,2009年正式上市销售,上市后凭借其创新药

  有效性:“苏灵”Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ期超过 3,000例临床试验显示其在 12个科

  室的 40多种手术中均有显著的止血效果,能够显著减少手术出血量,缩短出血

  前研究和临床试验中通过一系列急性毒性试验、长期毒性试验、致畸致突变试验、

  止血药的空白,使“苏灵”单一组分纯度达到99%。“苏灵”是目前国内唯一完

  合国家行业政策。“巴曲亭”、“邦亭”和“速乐涓”均为多组分药物,多组分药

  代效果,按销售额计算,2012年“苏灵”市场份额已跃居血凝酶制剂细分领域

  品已在市场销售多年的背景下,“苏灵”作为血凝酶制剂市场的后起之秀,自 2009

  强的替代效果。按终端销售额计算,2012-2016年“苏灵”连续五年在细分市场

  息(包括 FDA和 CFDA公开信息),近五年来均无血凝酶制剂创新药临床试验的最

  明书摘要签署之日,公司已拥有 2宗土地使用权、92个境内注册商标、3个境外

  注:公司于 2017年3月前转让了参股公司国药康辰,根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规

  药康辰较为广泛的药品分销网络快速拓展终端市场。2015年,公司对国药康辰

  销售金额为 764.38万元。2016年起,公司与国药康辰之间不再存在关联交易情

  2017年 3月 23日,公司与国药康辰签订《购销合同》,约定向国药康辰采

  购邦亭、巴曲亭两种凝血酶用于公司研发使用,采购金额为 2.72万元。国药康

  职 12个月以后,蒙山亚伦湾将不再作为公司的关联方,因此,报告期内的 2015

  年度和 2016年 1-3月,公司与蒙山亚伦湾的交易作为公司关联交易披露,其后

  再承租康辰医药的房产。2018年,子公司康辰生物向康辰医药租赁其拥有的金

  2014年7月1日,公司与康辰医药签署《商标转让协议》,约定康辰医药将其

  拥有的第 1443381号、1443380号、5822584号注册商标无偿转让给公司,待完成

  2015年 10月 15日,公司、康辰医药及辽宁康辰签订了《商标转让及许可

  协议》,约定康辰医药将其拥有的第 1443381号、1443380号、5822584号注册商

  标无偿转让给公司,同时公司在取得上述商标权后,将第 1443381号注册商标许

  可辽宁康辰无偿使用,商标许可使用期限自公司取得第 1443381号注册商标的商

  2016年 6月 13日,公司与康辰医药签署《商标转让协议》,约定康辰医药

  与康辰医药协商将前述中药五类新药金草片项目转回公司。2015年 11月 25日,

  司委托北京英力达进行创新药诺沃他赛(CX1409)原料药工艺技术开发,并支付

  研究开发经费和报酬 280.00万元。北京英力达完成了《诺沃他赛原料药工艺技

  2)2015年8月11日,公司与北京英力达签署《技术服务合同》,约定由公

  经费 462.40万元。北京英力达完成了《重组人凝血酶研究报告》,在重组人凝血

  4)2015年6月20日,公司与北京英力达签署《咨询服务协议书》,约定由

  公司委托北京英力达聘请生物医药领域专家,并支付咨询服务费 3.00万元。

  2017年 3月 23日,公司与国药康辰签订《购销合同》,约定向国药康辰采

  已于 2017年 12月验收并使用金草片临床试验用样品制备,同时支付辽宁康辰金

  草片临床试验用样品制备委托加工费 4.00万元。2018年4月20日,公司与辽

  问题,2017年 11月 8日,发行人与康辰医药签署《股权转让协议》,康辰医药

  将其具备医药经营资质(GSP)的子公司康辰生物100%股权转让予发行人。康辰

  生物自 2017年6月设立以来,尚未从事实际经营,故本次转让系按照注册资本

  注:2018年4月20日,公司与辽宁康辰签订《委托加工合同》,约定公司委托受托方辽宁康辰生产

  加工试验用筋骨草总环烯醚萜苷和筋骨草总环烯醚萜苷片,合同总价款为 8.20万元,合同签订生效后公司

  支付辽宁康辰 4.20万元预付款,待筋骨草总环烯醚萜苷和筋骨草总环烯醚萜苷片检验合格后公司支付辽宁

  康辰 4.00万元。经确认,筋骨草总环烯醚萜苷和筋骨草总环烯醚萜苷片尚未生产完成。

  1、王锡娟女士,董事长,1961年 3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,

  特殊津贴”,曾荣获“全国工商联合会科学进步一等奖”、“2013中国医药行业最

  具影响力榜单十大新锐人物称号”、“北京市三八红旗奖章荣誉称号”、“北京市有

  董事等职务。公司设立至今任公司董事,2013年 12月至今任公司董事长。

  2、刘建华先生,董事兼总裁,1960年 1月出生,中国国籍,无境外永久居

  康辰董事长兼总经理等职务;现担任嘉济通信董事长、普华基业执行事务合伙人、

  河北康辰执行董事兼总经理、山东普华执行董事、京湘源董事长等职务。2006

  年 5月至 2013年 12月任公司董事长兼总裁,2013年 12月至今任公司董事兼总

  3、程昭然女士,董事兼副总裁,1961年 5月出生,中国国籍,无境外永久

  医药总裁助理及董事、京湘源董事等职务;现担任河北康辰监事、康辰科技监事、

  山东普华监事等职务。2011年 6月至今任公司董事,2012年1月至今任公司副

  4、刘笑寒先生,董事,1987年 4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,

  司证券专员、北京米兰蒂尔商贸有限公司执行董事兼经理、益可健康监事等职务;

  5、陆潇波先生,董事,1973年 11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,

  6、冯长征先生,董事,1969年 11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,

  7、谢炳福先生,独立董事,1953年 9月出生,境外人士,马来西亚国籍,

  美天津史克制药有限公司总经理、西安杨森制药有限公司总裁、鲁洲生物科技(山

  8、付明仲女士,独立董事,1950年 3月出生,中国国籍,无境外永久居留

  9、苏中一先生,独立董事,1957年 5月出生,中国国籍,无境外永久居留

  司独立董事、中央财经大学金融学院校外硕士研究生导师等职务。2016年5月

  1、邸云女士,监事会主席,1961年 11月出生,中国国籍,无境外永久居

  2、方芳女士,监事,1979年 4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕

  心有限公司董事、二十一世纪空间技术应用股份有限公司董事等职务。2011年 6

  3、王玲女士,职工监事,1973年 9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,

  医药商务主管;现担任公司营销中心总经理助理、康辰生物经理。2013年 12月

  3、唐志松先生,董事会秘书,1973年 9月出生,中国国籍,无境外永久居

  东铂亚信息技术股份有限公司董事会秘书兼财务总监等职务。2015年1月至今

  4、宋晓弥女士,财务总监,1967年 8月出生,中国国籍,无境外永久居留

  职务。2011年5月至 2017年 12月任公司运管总监,2015年 5月至今任公司财

  2、王涓女士,1963年 8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究

  3、刘春先生,1974年 7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究

  1,353.01万股,持股比例为42.3223%。除此之外,公司董事、监事、高级管理

  注:除上表所列对外兼职情况外,王锡娟任副董事长的北京英辰世纪医药科技有限公司、刘建华担任

  董事长的北京嘉济通信发展有限责任公司、刘建华担任董事长兼总经理的北京环球时空信息传播有限公司、

  程昭然担任执行董事兼总经理的北京人元恒泰采暖技术有限公司处于工商吊销状态。

  本次发行前,刘建华直接持有公司42.3223%的股份,并通过普华基业间接

  控制公司8.0000%的股份,合计控制公司50.3223%的股份,为公司的控股股东。

  王锡娟通过沐仁投资间接控制公司13.5380%的股份。刘建华和王锡娟于 2005年

  2月 8日签署了《一致行动的协议》,为保证发行人长期持续稳定发展,双方同

  2016年6月2日签署了《一致行动协议之补充协议》,各方同意在提案权、表决

  本次发行前,刘建华和王锡娟通过直接和间接方式合计控制发行人 63.8603%的

  建华的简介请参见招股说明书摘要“第三节 发行人基本情况/七、董事、监事与

  利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出

  报告期各期末,公司负债总额分别为 16,253.41万元、14,736.99万元、

  31,892.94万元和 40,714.62万元,主要由流动负债构成,报告期各期末流动负

  167,424.13万元和 186,939.91万元,随着公司经营积累以及公司生产线扩建、

  公司 2016年第二次临时股东大会审议通过了《公司章程(草案)》,制订了

  参见本招股说明书摘要“重大事项提示/三、滚存利润分配政策及分红政策/(三)

  主营业务 暂未开展经营活动,计划用于生产中间体、补充产品线,344.80

  生物制品(药品经营许可证有效期至 2020年 01月 12日).(企业依

  主要投资于公司目前 3项国家一类新药及 1项中药五类新药的临床试验,以及小

  过实施国家基本药物制度,改革药品价格形成机制,控制药品流通环节差价水平,

  2009年、2010年,国家卫计委等部门先后颁布了《关于进一步规范医疗机

  构药品集中采购工作的意见》、《医疗机构药品集中采购工作规范》等文件,上述

  品集中采购。2010年 11月,国务院办公厅下发《关于建立和规范政府办基层医

  目前,我国药品价格制定的市场化运作机制正在逐步形成和完善。2015年 5

  月 4日,国家发改委发布了《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价

  格[2015]904号),要求自 2015年6月1日起取消绝大部分药品(麻醉、第一类

  过不同的方式由市场形成价格。其中:(1)医保基金支付的药品,由医保部门会

  导药品价格合理形成的机制;(2)专利药品、独家生产药品,建立公开透明、多

  方参与的谈判机制形成价格;(3)医保目录外的血液制品、国家统一采购的预防

  成价格;(4)品和第一类精神药品,仍暂时实行最高出厂价格和最高零售

  价格管理;(5)其他药品,由生产经营者依据生产经营成本和市场供求情况,自

  品自 2015年6月1日起取消政府定价,药品实际交易价格由市场竞争机制形成。

  为单位分别集中招标采购、分省销售的格局,招标周期一般为 1-2年。药品招标

  药品流通体系参与者众多、分散、购销环节繁多的局面。2016年4月21日,国

  务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2016年重点工作任务》,文件提出“优

  制’(生产企业到流通企业开一次发票,流通企业到医疗机构开一次发票),积极

  高价格”。2016年 12月 26日,国务院医改办、国家卫生计生委等多部门联合印

  发《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,对“两

  41,142.59万元用于“创新药研发及靶向抗肿瘤药物创新平台建设项目”。新药

  药品监督管理部门批准后,方可进行临床试验;临床试验分为I、II、III和 IV

  发经验,拥有成功的临床试验经验,王锡娟女士具备超过 15年的研发经验。公

  个中药五类新药以及 2个仿制药。由于在研品种在临床前研究、临床试验、审批

  均来自于“苏灵”的销售。公司自设立以来专注于创新药的研发,已上市产品“苏

  强、生命周期长。在 20年的专利保护期内,创新药享有专利壁垒及药监审评的

  双重保护,“苏灵”的核心专利将在 2029年到期,距今还有 12年时间。“苏灵”

  研发进展顺利,其中“迪奥”处于Ⅲ期临床试验阶段,CX1003、金草片处于Ⅰ期

  临床试验阶段,CX1026、CX1409处于临床前研究阶段,地拉罗司、艾曲泊帕处

  于 BE试验阶段。公司在研产品技术领先,多个产品获得国家 863计划、国家重

  目前,公司与百余家经销商建立合作关系,通过公司完善的经销商体系,2017

  年“苏灵”已在全国各省、自治区、直辖市超过 2,300家医院实现销售。但由于

  产企业必须取得药品生产许可证、GMP认证证书、药品注册批件等认证或资质,

  有效,保护自身知识产权不受侵害。公司目前拥有 92项境内注册商标,3项境

  外注册商标,16项境内发明专利,27项境外发明专利等多项知识产权。由于公

  司知识产权种类、数量繁多,若对侵犯公司知识产权的行为未能及时发现、制止,

  发展的重要基础。目前,公司已组建了 51人的研发团队,其中 26人具有博士、

  度等,以维持核心技术团队的稳定性。但是,随着医药行业整体竞争形势的加剧,

  刘建华和王锡娟通过直接和间接方式合计控制公司63.8603%的股份,为公

  会发生变化。虽然公司建立了完善的法人治理结构,制订了《独立董事工作制度》、

  布《关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告》(2015年第 117号),决

  公司 2013年 11月 11日被认定为高新技术企业,取得北京市科学技术委员

  度享受15%的企业所得税税率的税收优惠。2016年 12月 1日,公司取得北京市

  2016-2018年度享受15%的企业所得税税率的税收优惠。公司全资子公司京湘源

  公司全资子公司河北康辰、康辰科技在 2015至 2016年度为小型微利企业,

  按照国家相关税收优惠政策减按20%所得税率缴纳企业所得税,其所得减按 50%

  酶是利用公司的专利技术从中国特有蝮蛇-尖吻蝮蛇的毒液中分离、提取并提纯,

  目”、“品牌建设及市场推广项目”、“盐酸洛拉曲克原料药产能建设项目”和“补

  支出,上述项目全部建设完成后预计每年新增折旧摊销费用约 1,780.75万元;

  根据交易各方协议约定的补偿方式,经测算,如国药康辰2018、2019年度

  法计算的国药康辰投资收益影响后,公司 2017年度扣非后净利润较 2016年度增

  长17.51%;按保守预计,公司2018、2019年度扣非后净利润分别增长15%,增

  长基数为 2017年“扣非后净利润-按照权益法计算的国药康辰投资收益”):

  注:上述敏感性分析所用国药康辰 2017年度财务数据业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审

  未实现业绩达到30%,对公司 2018年利润影响程度为-20.70%(假设公司 2018

  年扣非后净利润较 2017年增长15%);如2018、2019年连续两年国药康辰未实

  现业绩均达到30%,对公司 2019年利润影响程度为-22.70%(假设公司 2019年

  扣非后净利润较 2018年增长15%)。上述情形不会导致公司的持续盈利能力发生

  “国药康辰”)49%的股权转让给国药集团药业股份有限公司(以下简称“国药股

  通知》(证监会计字[2007]21号)确定,与发行人资产负债表日确定国药康辰股

  万元和 11,674.08万元,归属于母公司股东的净利润分别为 19,525.06万元、

  元和 9,844.70万元。报告期内,公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的

  净利润保持基本稳定,而 2017年度营业利润、归属于母公司股东的净利润大幅

  提升,主要是 2017年 3月公司向国药股份转让国药康辰49%股权产生投资收益

  35,213.20万元,对营业利润影响金额为 35,213.20万元,扣除所得税后对公司

  同时,2017年 3月之前公司持有国药康辰49%股权,2015-2017年度按照权

  幅提升,因此 2018年度在无其他因素影响的情况下,公司营业利润、净利润面

  于母公司股东的净利润大幅提升,主要是受 2017年转让国药康辰49%股权形成

  35,213.20万元,扣除所得税后对公司净利润影响金额为 28,614.17万元。该项

  因此,公司 2017年度净利润较高主要受出售国药康辰49%股权的投资收益

  者特别是社会公众投资者的合法权益,根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交

  易所上市公司信息披露事务管理规定》等有关法律、法规的规定,公司制订了《信

  2 沧州四星玻璃股份有限公司低硼硅玻璃管制注射剂瓶2017.12.28至 2018.12.31

  3 天津滨海环球印务有限公司苏灵小盒、苏灵说明书 2018.1.2至 2018.12.31